Банк России опубликовал данные по изменению
денежной массы М2 на 1 января 2021 года, что позволяет оценить
реальную инфляцию в прошлом году. За этот период денежная масса
выросла с 51660,3 до 58651,1 млрд рублей. Ее прирост составил
6990,8 млрд рублей или 13,5%. Для сравнения этот же показатель за
2019 год находился на уровне 9,7%. Как видно, реальная величина
инфляции в 2020 году существенно отличается как от цели по
инфляции в 4% годовых, которую ставит перед собой центральный банк
РФ, так и от официально объявленной Росстатом инфляции в 4,9%.
Не менее важно и то, что она оказалась почти в
1,4 раза выше, чем в 2019 году, что свидетельствует о ее
ускорении. Более того, последний раз такие темпы увеличения
денежной массы за год имели место по итогам 2013 года.
Справедливости ради стоит отметить, что по сравнению с пиковыми
значениями в 16,2%, установленными на 1 сентября и 1 октября 2020
года, итоговый результат в 13,5% несколько ниже, чем ожидалось
ранее. В последний месяц года центральный банк просто печатал свои
фантики чуть медленнее, чем обычно.
Показательно то, что за прошедший год количество
наличных в обращении выросло на 29,7% с 9650,4 до 12523,9 млрд
рублей. Столь значительного роста количества наличных в обращении
не было за все прошедшее десятилетие. Особенно контрастирует по
этому показателю прошедший год по сравнению с 2019 годом, когда
прирост наличных составил всего 3,4%. В абсолютных числах это
выглядит еще весомее: 2865,5 млрд рублей в 2020 году по сравнению
с 319,4 млрд за 2019 год. Это рост почти в 9 раз.
Не менее интересно и то, как изменялось золотое
содержание рубля Банка России, если считать, что каждый его рубль
полностью обеспечен за счет имеющегося в резервах страны
физического золота. За 2021 год золотые резервы нашей страны
выросли с 2271,31 до 2298,59 тонн или всего на 27,28 тонн, что
существенно ниже, чем в предыдущие годы. Это почти в 5,8 раз
меньше, чем в 2019 году, когда они увеличились на 157,95 тонн.
Золотое содержание рубля непрерывно росло до
конца весны 2019 года, когда оно достигло рекордного значения в
0,0000470 грамма. После этого началось сначала постепенное, а
затем все более быстрое его снижение. В итоге на 1 января 2021
года каждый рубль эквивалентен 0,0000392 граммам желтого металла.
Это снижение на 0,0000078 грамма в каждом рубле или на 16,6% по
сравнению с максимальным апрельским и майским 2019 года значением.
По отношению к 1 января 2020 года, когда в рубле было уже
0,0000439 грамма, это снижение на 10,7%.
Официальная цена за грамм желтого металла,
устанавливаемая Банком России, за 2020 год выросла с 3031,25 до
4491,25 рубля. В то же время соотношение денежной массы М2 к
величине золотых резервов давало следующие значения: на 1 января
2020 года – 22753,39 рублей за грамм, на 1 января 2021 года –
25731,16 рублей за грамм. Таким образом, если считать рубль
полностью обеспеченным, он был недооценен в 2020 году в 7,5 раз, а
в 2021-м этот разрыв несколько снизился - до 5,73 раз. Так что это
не наша жизнь дорожает, это рубль дешевеет.
Кстати, в российском рубле до начала Первой
мировой войны было 0,774 грамма золота. В нынешнем – 0,0000392 или
почти в 20000 раз меньше.